Текущая неделя, видимо, будет не самой насыщенной с точки зрения новостного потока. Вчера выступили Баркин и Уилльямс из ФРС, при этом Баркин занял более «ястребиную» позицию в отношении перспектив процентных ставок, чем Уилльямс, правда позиция самого Уилльямса оказалась не такой «голубиной», как раньше. Сегодня выступает Кашкари, который придерживается явно «ястребиной» позиции.
Доходность 2-летних казначейских облигаций вчера выросла почти на 2 базисных пункта до 4,84%. Несмотря на снижение прошлой недели, доходность остается в восходящем тренде. Здесь не произошло никаких изменений, хоть «бычий» флаг и оказался неудачным.
Доллар начал день со снижения, но финишировал в плюсе, удержавшись выше уровня поддержки 105.
Индекс VVIX, отражающий волатильность VIX, вчера закрылся на 73,46, минимальном уровне с мая 2015 года, что необычно. Видимо, сейчас можно очень дешево купить опционы пут. Но опять же, зачем кто-то будет покупать опционы с экспирацией через 30 дней, когда есть опционы на S&P 500 с экспирацией каждый день? Зачем платить за ненужное время?
S&P 500, похоже, готов заполнить гэп на 5200.
Несмотря на рост S&P 500 и минимум VVIX, 1-месячная подразумеваемая корреляция и VIX финишировали в плюсе и у флэтовой линии соответственно. Это немного странно. При росте S&P 500 примерно на 1% за день можно было бы ожидать снижения VIX и 1-месячной подразумеваемой корреляции.
Акциям NVIDIA (NASDAQ:NVDA) в ближайшие пару дней предстоит преодолеть еще много гаммы на пути к уровню $950. Задача непростая.
Особенно тяжело бумагам придется, если IV начнет снова расти в сторону 65%, поскольку здесь, похоже, находится верхний лимит для цены акций. Видимо, опционы становятся для трейдеров слишком дорогими, когда IV достигает 65%.
