Поиск экстремумов: «контролируемое перераспределение» или

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,2655 – 1,2752 (поддержка - сопротивление);

GBP/USD: 1,5208 - 1,5387 (поддержка - сопротивление);

AUD/USD: 1,0279 – (1,0349 - 1,0357) (поддержка – диапазон сопротивления);

USD/CAD: (1,0070 – 1,0100 - 1,0141) - 1,0279 (диапазон поддержки - сопротивление);

USD/CHF: 0,9419 - 0,9568 (поддержка - сопротивление);

USD/JPY: (76,37 - 76,70) - 77,15 (диапазон поддержки – сопротивление).

Корректировка представленных выше отметок произведена по итогам движений валютных пар с учетом более дальних срочных контрактов, оказывающих влияние. Базовая информация – по итогам торгов 13.01.12, поскольку биржи в США вчера, 16.01.12, не работали в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга (третий понедельник января). По указанной причине рынок тонкий. При этом ситуация в СИСТЕМЕ экстремальная.

Судите сами...

S&P500. В районе страйка 1300. В принципе, о том, что индекс направляется к нему, мы говорили ранее. Вопрос в том, будут ли строить «пик»? Если да, то на чем? На данную тему поговорим ниже. Главное - необходимо опасаться следующего: если сопротивление, представленное Call-уровнем 1300, будет пробито, то вершина может оказаться в широком диапазоне вплоть до 1400. Попытки ограничить рост могут быть привязаны к Call-диапазону 1325 – 1350. Далее следует учесть предстоящую экспирацию в пятницу, 20.01.12. По идее, на этой «теме» обычно и производится поиск экстремумов. Здесь напомним, что возможности развития данного сценария учтены в схеме для DJI, где маркетмейкеры построили защиту (Call-уровень 12600, диапазон его проторговывания может быть растянут до 13000, в чем, собственно, и состоят риски движения вверх). В ключе «проблемы» сегодня необходимо обратить внимание на корпоративную отчетность за IV квартал 2011 г. Представят ее крупнейшие по капитализации банки США: Citigroup и Wells Fargo.

TREASURY NOTE 10YR. Цена на данный финансовый инструмент закоррелирована с американскими фондовыми индексами. Здесь также наблюдаются попытки поискать вершину. На момент публикации цена находится в районе 131 - 132. Диапазон ближайшего сопротивления представлен Call-уровнями 132 - 133. Продолжение движения в направлении Call-уровней 132 - 133 - 135 еще возможно. Однако мартовская схема Put-уровней достаточно сильная (130 – 129 – 126 – 124 - 121) со всеми вытекающими отсюда выводами. Июньская схема ожиданий характеризуется построением защит снизу в диапазоне 121 - 119 и оттягиванием цены вверх. Однако в TREASURY NOTE 10YR могут тянуть кота за хвост долго... Пока не будет дана команда свыше. В принципе, схема понятна. На чем-то ограниченно снизят цену. Вырастет доходность, что окажет влияние на USD. Потом – обратно. Вообще наблюдаются явные попытки удерживать рынок в диапазоне, периодически выпуская пар. А как иначе? У развитых стран в 2012 г. заканчивается срок обращения $7,6 трлн долга (по данным Bloomberg). Отсюда в прогнозах соответствующие «дефолтные идеи» (для всех должников), ведущие к росту стоимости заимствований (росту доходности). Самый большой объем у Японии - $3 трлн. У США на подходе $2,8 трлн. У G-7 и BRIC общий объем облигаций к погашению в 2012 г. - $7,4 трлн. В Еврозоне у Италии истекают обязательства на $428 млрд, у Франции - на $367 млрд, у Германии - на $285 млрд, у Австрии - на $23,6 млрд, у Нидерландов - на $82 млрд. Где будут брать деньги? При ответе на этот вопрос в голове возникает два варианта – либо необходимо глобальное контролируемое перераспределение, либо всепрощение. Элементы «всепрощения» уже наблюдаются. На текущей неделе состоятся очередные переговоры между Грецией и ее кредиторами о списании 50% долгов по «добровольному согласию». По типу поговорки «кому должны, всем простили». Естественно, недовольных много (а между тем «тройка» заседает в Афинах...). Естественно, наблюдаются и элементы «контролируемого перераспределения». Сегодня, например, Standard and Poor's понизило рейтинг фонда спасения ЕС EFSF на одну ступень до АА +, но сказало, что возможно обратное восстановление рейтинга до ААА,  если фонд получит дополнительные гарантии.

Ха! Сообщается, что встреча руководителей Франции, Германии и Италии в Риме, назначенная на пятницу, перенесена на февраль из-за непредвиденных обстоятельств, возникших у президента Франции. Конкретная дата пока не определена. Достигнута договоренность о встрече трех лидеров утром 30 января, перед началом заседания Европейского Совета. Хотя... В предстоящую пятницу итак у маркетмейкеров дел полно.

Можно еще про нефть поговорить... Цена на Light Sweet Crude Oil (WTI) в районе $100 за баррель. Схема ожиданий аналогична тем, о которых сказано выше. Только идеи здесь свои, доморощенные. Но эксклюзива нет. Всё по старинке. Сегодня, 17 января - экспирация ближайших опционных контрактов. Схема рынка изменится. Важно, где окажется цена по итогам экспирации - выше или ниже уровня 100.